Элита стала чаще инвестировать в высокорисковые компании
Мировая элита, которая в условиях низких ставок в банках ищет способы выгодно вложить деньги, все чаще предлагает кредитовать тех, кому сложно получить традиционный заем. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Дело в том, что IT-стартапы и частные инвестиционные предприятия, ищущие финансирование после отказа банков, приносят кредиторам достаточно высокую доходность. По данным Bloomberg, она может быть в два раза выше, чем высокодоходные облигации эмитентов с мусорным рейтингом.
>> Почти 4 млн инвесторов захотели купить долю в Saudi Aramco
В фонды, покупающие частные проблемные долги, инвестируют, в частности, владельцы отелей Hyatt семья Прицкеров и фонд основателя Microsoft Билла Гейтса и его жены Мелинды Bill & Melinda Gates Foundation. Инвесткомпания Proventus Capital, принадлежащая шведскому финансисту Роберту Вейлу, и другие фонды вкладывают в рынок средства богатых клиентов, пишет Bloomberg со ссылкой на налоговые документы.
Также агентство приводит в пример 29-летнего финансиста из России Евгения Денисенко, который сейчас живет в Монако. Он делает ставки на прямые займы, видя в высокорискованном рынке кредитования бизнеса способ сохранить семейное состояние для будущих поколений. «Сейчас это один из лучших классов активов, если заключить правильную сделку», — приводит Bloomberg слова бизнесмена.
Финансовые организации стали менее охотно одобрять кредиты небольшим компаниям из-за давления регуляторов после мирового кризиса. Они требуют снижать риски при выдаче займов, а состоятельные предприниматели на этом фоне, наоборот, делают ставку на частное кредитование. В результате с 2000 года этот рынок увеличился с $42,4 млрд до $787,4 млрд, выяснила исследовательская фирма Preqin.
>> Число небогатых инвесторов на российском рынке удвоилось
И тренд, вероятно, будет развиваться, пишет Bloomberg со ссылкой на Alternative Credit Council — компанию, представляющую интересы управляющих активами по всему миру. Проведенный организацией опрос фирм, управляющих в общей сложности активами на $400 млрд, продемонстрировал, что половина семейных офисов богатейших людей в ближайшие три года будут больше вкладывать средства в молодые амбициозные проекты.
Миллиардеров не пугают даже опасения на тему растущей на этом рынке конкуренции и низкой ликвидности активов, которые бизнесмены получают по итогам сделок, заключает Bloomberg.
(Текст подготовила Яна Шебалина)
Важным элементом финансов служит категория распределения ресурсов. Данная категория является древней и существует ещё со времён рассвета человеческого общества. Например, в первобытном обществе охотники забили мамонта, но поделились с остальным племенем (женщинами, стариками, детьми), которые непосредственно в охоте участия не принимали — такая система отношений, основанная на распределении ресурсов, способствовала формированию человеческого социума, без чего невозможно было бы зарождение цивилизации и системы государственности. В современном государстве делятся уже финансовыми ресурсами, а во главе угла по-прежнему стоит система их распределения. Распределение не обязательно подразумевает безвозмездный характер получения финансовых ресурсов — наоборот, под распределением понимается как бы мена, обмен разнородных ресурсов. Например, пенсионер отдал свой многолетний труд и производил отчисления в социальные фонды государства, а государство по достижению гражданином определённого возраста распределяет уже новые поступления будущих пенсионеров и выплачивает их действительным пенсионерам. Многие исторические деятели спекулировали на понятии распределения во взаимосвязи с такими категориями как справедливость, равенство или, наоборот, неравенство, из-за чего сформировалось множество трактовок термина распределения ресурсов в теории финансов
